申請(qǐng)英國(guó)FCA牌照步驟
英國(guó)金融行為監(jiān)管局，即Financial Conduct Authority一向?yàn)闃I(yè)內(nèi)人士所熟知，特別是某英國(guó)公司破產(chǎn)，F(xiàn)CA協(xié)助各大投資者處理賠償后，F(xiàn)CA更是得到廣大投資者的認(rèn)可。但是到底FCA能保障到多少權(quán)益，多種類型的FCA牌照又該如何辨別呢？
在FCA查詢頁面改版之前，公司基本信息會(huì)顯示在首頁，客戶資金容納權(quán)限也有明顯地顯示欄，這也是投資者非常關(guān)注的一欄信息。
如圖所示：
后來，F(xiàn)CA查詢的公司信息界面改版了，整體看起來非常美觀，但是容納客戶資金權(quán)限相對(duì)就比較隱晦了。較之以往，并沒有在明顯位置顯示，而是出現(xiàn)在permission一欄，與其他經(jīng)營(yíng)權(quán)限信息擺放沒有多大區(qū)別，因此對(duì)于不太會(huì)英文或者沒有耐心的網(wǎng)友來說，是很難發(fā)現(xiàn)這點(diǎn)的。
如圖所示：
僅僅從牌照類型是否可以看出公司有沒有容納客戶資金權(quán)限？答案是可以的，從牌照類型可以判斷出幾分結(jié)果。
1、歐盟牌照，即EEA牌照
根據(jù)歐盟現(xiàn)行監(jiān)管法律，任何一個(gè)在歐盟某一個(gè)國(guó)家獲得的監(jiān)管，其他國(guó)家均應(yīng)予以承認(rèn)——盡管目前英國(guó)強(qiáng)行退歐，但是FCA并未發(fā)表任何相關(guān)聲明。諸如德國(guó)、意大利及法國(guó)等金融監(jiān)管牌照，這種牌照是最弱的一種。事實(shí)上這些公司是不受FCA監(jiān)管的，主要的監(jiān)管國(guó)還是在于主權(quán)國(guó)。通常歐盟牌照會(huì)在FCA的監(jiān)管信息網(wǎng)站的Status欄上顯示“EEA Authorised”。這類牌照沒有FSCS補(bǔ)償說明，這是典型的“不能持有客戶資金”類型的牌照。
歐盟一些小國(guó)家外匯交易商在英國(guó)FCA牌照很多都是這樣的。他們?cè)谟?guó)的牌照實(shí)際只是可以讓他們接受英國(guó)居民開戶，介紹客戶到他們總部開戶，并不是真正意義上受FCA監(jiān)管的外匯交易商。
2、Basic license
符合英國(guó)的監(jiān)管，但在英國(guó)沒有辦公室或分公司。大多是發(fā)給一些白標(biāo)。大型經(jīng)紀(jì)商的白標(biāo)也會(huì)只是這種牌照，因?yàn)橐玫健癆ble to hold client money”的牌照成本非常高，對(duì)于白標(biāo)來說是沒有必要的。這一種和第一種通常來說都是不能持有客戶資金，也就是沒有資質(zhì)持有客戶資金。Basic license的牌照在FCA的監(jiān)管信息中明確提到不能獲取FSCS補(bǔ)償。
3、Full license
必須經(jīng)過FCA審核，且在英國(guó)設(shè)實(shí)體辦公室。這種多數(shù)都是able to hold client money的，即有資質(zhì)持有客戶資金。具備“Able to hold client money”的公司需要多繳納200萬英鎊以上的保證金，這表示金融公司可以持有和保管客戶的資金，對(duì)于外匯交易商來說，有這個(gè)才是真正受FCA監(jiān)管，客戶資金才享有金融服務(wù)補(bǔ)償計(jì)劃(FSCS)的保護(hù)。
你知道如何從FCA查詢信息，看出平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)模式嗎？
市面上存在很多經(jīng)營(yíng)類型的公司，有的稱自己是做市商，即MM模式，有的稱是STP模式，或者ECN模式。那么從FCA監(jiān)管信息如何判斷公司的經(jīng)營(yíng)模式呢？
一般來說，從permission中可以判斷出來。FCA顯示的經(jīng)營(yíng)許可內(nèi)容一般由三部分組成，即：
1.Customer Type —— 客戶范圍
2.Investment Type —— 投資標(biāo)的
3.Limitation —— 限制與規(guī)定
如圖所示：
判斷是STP還是MM模式,秘訣就在“Limitation”這一欄。我們先找到” Dealing in investments as principal” 這個(gè)信息，然后依次找到它下面的limitation，可能會(huì)顯示以下幾種類型：
1.Rights to or interests in (both)——投資權(quán)益均可，簡(jiǎn)單理解為做市商模式。
3.Limited Licence - matched principal broker——有限牌照-匹配主體，可理解為有限STP模式。
Rights to or interests in (both)——投資權(quán)益均可，簡(jiǎn)單理解為做市商模式。
總而言之，想了解受FCA監(jiān)管的券商經(jīng)營(yíng)模式，到Limitation這一欄找就知道了啦。當(dāng)然不同的經(jīng)營(yíng)模式，所要繳納的保證金也是不同的，比如做市商，因?yàn)橐霉咀陨淼馁Y金頭寸來與客戶對(duì)沖而完成交易，所以需要繳納的保證金會(huì)比STP模式要高很多，同時(shí)做市商Permission的申請(qǐng)也更困難，因?yàn)閾碛凶鍪猩膛普胀馕吨鼜?qiáng)大的資金實(shí)力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控能力。
在FCA查詢頁面改版之前，公司基本信息會(huì)顯示在首頁，客戶資金容納權(quán)限也有明顯地顯示欄，這也是投資者非常關(guān)注的一欄信息。
如圖所示：
后來，F(xiàn)CA查詢的公司信息界面改版了，整體看起來非常美觀，但是容納客戶資金權(quán)限相對(duì)就比較隱晦了。較之以往，并沒有在明顯位置顯示，而是出現(xiàn)在permission一欄，與其他經(jīng)營(yíng)權(quán)限信息擺放沒有多大區(qū)別，因此對(duì)于不太會(huì)英文或者沒有耐心的網(wǎng)友來說，是很難發(fā)現(xiàn)這點(diǎn)的。
如圖所示：
僅僅從牌照類型是否可以看出公司有沒有容納客戶資金權(quán)限？答案是可以的，從牌照類型可以判斷出幾分結(jié)果。
1、歐盟牌照，即EEA牌照
根據(jù)歐盟現(xiàn)行監(jiān)管法律，任何一個(gè)在歐盟某一個(gè)國(guó)家獲得的監(jiān)管，其他國(guó)家均應(yīng)予以承認(rèn)——盡管目前英國(guó)強(qiáng)行退歐，但是FCA并未發(fā)表任何相關(guān)聲明。諸如德國(guó)、意大利及法國(guó)等金融監(jiān)管牌照，這種牌照是最弱的一種。事實(shí)上這些公司是不受FCA監(jiān)管的，主要的監(jiān)管國(guó)還是在于主權(quán)國(guó)。通常歐盟牌照會(huì)在FCA的監(jiān)管信息網(wǎng)站的Status欄上顯示“EEA Authorised”。這類牌照沒有FSCS補(bǔ)償說明，這是典型的“不能持有客戶資金”類型的牌照。
歐盟一些小國(guó)家外匯交易商在英國(guó)FCA牌照很多都是這樣的。他們?cè)谟?guó)的牌照實(shí)際只是可以讓他們接受英國(guó)居民開戶，介紹客戶到他們總部開戶，并不是真正意義上受FCA監(jiān)管的外匯交易商。
2、Basic license
符合英國(guó)的監(jiān)管，但在英國(guó)沒有辦公室或分公司。大多是發(fā)給一些白標(biāo)。大型經(jīng)紀(jì)商的白標(biāo)也會(huì)只是這種牌照，因?yàn)橐玫健癆ble to hold client money”的牌照成本非常高，對(duì)于白標(biāo)來說是沒有必要的。這一種和第一種通常來說都是不能持有客戶資金，也就是沒有資質(zhì)持有客戶資金。Basic license的牌照在FCA的監(jiān)管信息中明確提到不能獲取FSCS補(bǔ)償。
3、Full license
必須經(jīng)過FCA審核，且在英國(guó)設(shè)實(shí)體辦公室。這種多數(shù)都是able to hold client money的，即有資質(zhì)持有客戶資金。具備“Able to hold client money”的公司需要多繳納200萬英鎊以上的保證金，這表示金融公司可以持有和保管客戶的資金，對(duì)于外匯交易商來說，有這個(gè)才是真正受FCA監(jiān)管，客戶資金才享有金融服務(wù)補(bǔ)償計(jì)劃(FSCS)的保護(hù)。
你知道如何從FCA查詢信息，看出平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)模式嗎？
市面上存在很多經(jīng)營(yíng)類型的公司，有的稱自己是做市商，即MM模式，有的稱是STP模式，或者ECN模式。那么從FCA監(jiān)管信息如何判斷公司的經(jīng)營(yíng)模式呢？
一般來說，從permission中可以判斷出來。FCA顯示的經(jīng)營(yíng)許可內(nèi)容一般由三部分組成，即：
1.Customer Type —— 客戶范圍
2.Investment Type —— 投資標(biāo)的
3.Limitation —— 限制與規(guī)定
如圖所示：
判斷是STP還是MM模式,秘訣就在“Limitation”這一欄。我們先找到” Dealing in investments as principal” 這個(gè)信息，然后依次找到它下面的limitation，可能會(huì)顯示以下幾種類型：
1.Rights to or interests in (both)——投資權(quán)益均可，簡(jiǎn)單理解為做市商模式。
- Matched Principal Broker——匹配主體簡(jiǎn)單理解為純STP模式。
3.Limited Licence - matched principal broker——有限牌照-匹配主體，可理解為有限STP模式。
Rights to or interests in (both)——投資權(quán)益均可，簡(jiǎn)單理解為做市商模式。
- Limited License - matched principal broker——有限牌照-匹配主體，可理解為有限STP模式。
總而言之，想了解受FCA監(jiān)管的券商經(jīng)營(yíng)模式，到Limitation這一欄找就知道了啦。當(dāng)然不同的經(jīng)營(yíng)模式，所要繳納的保證金也是不同的，比如做市商，因?yàn)橐霉咀陨淼馁Y金頭寸來與客戶對(duì)沖而完成交易，所以需要繳納的保證金會(huì)比STP模式要高很多，同時(shí)做市商Permission的申請(qǐng)也更困難，因?yàn)閾碛凶鍪猩膛普胀馕吨鼜?qiáng)大的資金實(shí)力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控能力。
