北方網消息(記者孟建)：6月10日晚，作為第二屆融洽會一項重要活動議程的“基金之夜雞尾酒會”在天津賓館國際宴會廳召開。作為中國內地最具影響力的商界領袖之一，招商銀行行長馬蔚華應邀出席了當晚的雞尾酒會，并針對目前私募基金在國內的發(fā)展闡述了自己的觀點。

馬蔚華行長表示，私募基金在現(xiàn)代經濟發(fā)展中發(fā)揮著越來越重要的作用，作為資本脫媒、信息革命、經濟全球化、財富管理的必然產物，其有效地填補了銀行信貸與證券市場“真空”，投資觸角可延伸至企業(yè)孵化期，涵蓋企業(yè)初創(chuàng)期、發(fā)展期、擴展期、成熟期等企業(yè)成長全過程，為企業(yè)、機構投資者及富有投資人提供更廣泛、更靈活、更具個性化和私密性的投資工具，推動“資本脫媒”進程，將成為僅次于企業(yè)銀行貸款和公開上市發(fā)行的重要融資手段。

馬行長指出，現(xiàn)在是中國發(fā)展私募基金的最好時期，國民經濟的持續(xù)快速增長，社會財富的急劇擴大，為我國私募基金的發(fā)展提供了充裕的資金；一大批具有自主創(chuàng)新能力、掌握市場運作規(guī)模的現(xiàn)代企業(yè)集團、民營企業(yè)和中小企業(yè)的迅速成長，構成私募基金的投資主體；證券市場的健全、完善，為私募股權基金提供了有效的市場退出通道;相關法律、法規(guī)的相繼出臺，為我國私募基金的發(fā)展提供了法律保障；以及正在陸續(xù)出臺的政府引導及優(yōu)惠政策，都將促進我國私募基金陽光化運作和健康發(fā)展。我國私募基金發(fā)展的春天已經到來。

作為處于由資金中介向財富管理中介機構轉型之中的中國商業(yè)銀行之一，招商銀行將在我國私募基金發(fā)展進過程中發(fā)揮五大推動作用：一是，通過整合證券、保險、基金、信托等資源，為私募基金提供綜合化運作服務平臺；二是，作為第三方市場監(jiān)督機構，保障私募基金資產的獨立性、本金安全性，提供資產估值、投資監(jiān)督、信息披露服務；三是，通過整合銀行信貸、投資銀行、資產管理及經紀業(yè)務，為企業(yè)、私募基金提供股權融資、債權融資、上市融資、結構融資、兼并與收購、債務重組、資產證券化、企業(yè)資產管理、債券承銷等一攬子多元化融資、財務顧問和投資銀行服務；四是，發(fā)揮銀行具有的大量的優(yōu)良企業(yè)、中高端個人客戶的優(yōu)勢，為私募基金及客戶提供企業(yè)及高端個人提供現(xiàn)金及理財管理服務，為私募基金提供客戶及銷售渠道；五是，通過全球授信、離在岸聯(lián)動賬戶、境內外融資等渠道，為境外私募基金在國內運作提供境內外對接的各類金融服務。

最后馬蔚華行長表示，未來招商銀行將繼續(xù)密切關注我國私募基金發(fā)展的最新態(tài)勢，高度重視和認真研究我國私募基金對商業(yè)銀行提出的新業(yè)務、新需求，為私募基金提供優(yōu)良創(chuàng)新的金融服務，為我國私募基金發(fā)展貢獻自己綿薄之力。

6月10日下午，在融洽會現(xiàn)場，馬蔚華行長亦接受了媒體采訪，就私募基金發(fā)展的相關熱點問題回答了記者的提問。

記者：請問發(fā)展私募基金有何積極意義？

馬蔚華：發(fā)展私募基金有六個作用：有利于構建我國資本市場良性競爭的市場環(huán)境，降低市場非理性波動；可以提高市場流動性，優(yōu)化我國證券市場的投資者結構；有利于進一步豐富我國理財產品，建立完善的理財服務體系，滿足投資者的多樣化投資需求，構建和諧社會；對我國金融衍生品市場的發(fā)展具有舉足輕重的作用；有利于提高私募基金的透明度和市場監(jiān)管效率；對我國資本市場其他參與主體也具有積極促進作用。

記者：當前私募基金發(fā)展面臨哪些機遇？

馬蔚華：當前私募基金的市場需求旺盛，民間私募基金陽光化發(fā)展訴求也越來越強烈。同時，新的法規(guī)如新《合伙法》為有限合伙型私募基金提供了難得的發(fā)展機遇，規(guī)范發(fā)展民間私募證券投資基金，是民間私募股權基金發(fā)展和股票市場融資功能有效發(fā)揮的必然要求。

記者：發(fā)展私募基金應關注哪些風險？

馬蔚華：首先要關注私募基金投資風險影響社會穩(wěn)定的風險。應該不允許沒有自我保護能力和風險承受能力的投資者參與私募基金，要控制單個私募基金風險所涉及的投資者數(shù)量和分布面，避免投資風險演變?yōu)樯鐣L險。其次要關注私募基金進行市場操縱的風險。為化解該風險，國家必須推動私募基金陽光化發(fā)展。第三，提升我國監(jiān)管這些違法違規(guī)行為能力，防范私募基金進行內幕交易的風險。第四，要關注衍生品市場過度投機的風險。政府部門必須要加強衍生品市場投資者資格審定、加強保證金制度管理。最后，國有企業(yè)參與私募基金投資，要防范可能產生的國有資產流失風險和道德風險。

記者：對規(guī)范私募基金發(fā)展您有哪些建議？

馬蔚華：我有八點建議，首先要明確私募基金法律地位，給予私募基金公平的法律待遇；其次要建立私募基金投資人合格投資人制度；第三要嚴格限制私募基金的銷售渠道和銷售方式；第四要建立私募基金管理人資格管理制度；第五要建立私募基金的備案制度；第六要加強對證券交易違法行為的監(jiān)管和處罰；第七要建立私募基金資產托管制度；第八要在稅收等方面給予有限合伙型私募基金管理人一定優(yōu)惠。

記者：商業(yè)銀行在私募基金發(fā)展過程中起什么作用？

馬蔚華：商業(yè)銀行在私募基金發(fā)展過程中起著非常重要的作用，因為銀行可以提供綜合化運作平臺和全方位的托管服務。銀行還可以為企業(yè)和私募基金提供股權融資、債權融資、上市融資、結構融資、兼并收購、債務重組、資產證券化、企業(yè)資產管理和債券承銷等一攬子金融服務。私募資金亦可以分享銀行的客戶資源及理財渠道。

記者：招商銀行可以為私募基金提供哪些金融服務？

馬蔚華：招商銀行憑借雄厚的金融實力和卓越的金融服務，可以為私募基金客戶提供一攬子金融服務。具體包括資產托管、現(xiàn)金管理、創(chuàng)業(yè)上市金融、離岸金融、個人金融、企業(yè)融資、資產管理、財務顧問、國際結算共九項金融服務。