一般原則
如有關(guān)買賣合約在香港達成，所得利潤須在香港課稅。
如有關(guān)買賣合約在香港以外的地方達成，所得利潤不須在香港課稅。
如購買合約或售賣合約其中一項在香港達成，則初步的假設(shè)是所得利潤須全數(shù)在香港課稅，但必須考慮其他有關(guān)事實，以確定利潤的來源地。
如果是銷售予一名香港顧客 (包括海外買家在香港的采購辦事處)，有關(guān)的銷售合約通常會視作在香港達成。
如有關(guān)人士不須離開香港，而是在香港透過電話或其他電子媒介，包括互聯(lián)網(wǎng)，達成買賣合約，則有關(guān)合約會視作在香港達成。
從貿(mào)易所賺取的利潤只可劃為須全數(shù)在香港課稅或完全不須在香港課稅，分攤計算有關(guān)利潤并不適用。

制造業(yè)的利潤

制造貨品的地點
制造業(yè)的利潤來源地是制造貨品的地點。售賣于香港制造的貨品所產(chǎn)生的利潤，全部須在香港課稅。倘若貨品的制造工序部分在香港進行，而部分在香港以外進行，則與在香港以外的制造工序有關(guān)的利潤，不會視作為在香港產(chǎn)生的利潤。制成品在何處出售，則屬無關(guān)重要。

就制造貨品與內(nèi)地的單位作出加工或裝配安排
香港公司在內(nèi)地所涉及的加工貿(mào)易一般分為兩類：來料加工和進料加工。

來料加工
在來料加工中，管轄各方合約關(guān)系的文件是加工合同。加工合同載列香港公司和內(nèi)地加工企業(yè)的權(quán)利和義務(wù)。香港公司負責無償提供原料和機器，并提供技術(shù)和管理知識；內(nèi)地加工企業(yè)負責提供廠房、水電設(shè)施和勞工。香港公司會向內(nèi)地企業(yè)支付加工費用，以作為加工服務(wù)的報酬。原料和成品的法定所有權(quán)仍然歸香港公司。

嚴格來說，有關(guān)的內(nèi)地加工企業(yè)是與香港公司分開的一個獨立分包商。因此，香港公司從售賣貨品所得的利潤不應(yīng)存在須分攤計算的問題。不過，本局認為，香港公司在中國內(nèi)地的業(yè)務(wù)運作補足其在香港的業(yè)務(wù)運作。為認同香港公司在內(nèi)地的業(yè)務(wù)運作，本局一般會接受有關(guān)的香港公司按 50 : 50 的比例分攤利潤。

進料加工
在進料加工中，制造業(yè)務(wù)由一間在內(nèi)地注冊成立及與香港公司有關(guān)聯(lián)的外商投資企業(yè)(外資企業(yè))進行。香港公司向外資企業(yè)出售原料，并從外資企業(yè)購回成品。香港公司從事原料和成品的貿(mào)易，而外資企業(yè)則負責制造成品。原料和成品的法定所有權(quán)分別由香港公司轉(zhuǎn)給外資企業(yè)和由外資企業(yè)轉(zhuǎn)給香港公司。

本局認為，香港公司從香港進行的「買賣交易」所得的利潤不可歸因于在內(nèi)地經(jīng)營業(yè)務(wù)的外資企業(yè)的制造業(yè)務(wù)。貿(mào)易利潤的來源必須歸因于產(chǎn)生貿(mào)易利潤的香港公司的運作。其利潤應(yīng)全數(shù)課繳利得稅，不得作出分攤。

制造工作由內(nèi)地的獨立分包商承包
如果香港公司將裝配工作外判給內(nèi)地不同承包商，其中涉及非常多的平價及短期的承包項目，而香港公司對裝配工作的參與亦微不足道，則在內(nèi)地進行的裝配工作不視作由香港公司所進行。鑒于該香港公司沒有在香港以外地方進行任何制造業(yè)務(wù)，其利潤應(yīng)全數(shù)課繳利得稅，不得作出任何分攤。