2008年4月22日，第二屆中國企業(yè)跨國投資研討會在北京長城飯店召開。本次論壇的主題為“跨國投資，合作共贏”，新浪財經(jīng)獨家直播了本次論壇。以下為招商銀行行長助理丁偉發(fā)表主題演講。

丁偉：今天我們歡聚一堂，共同探討和研究我國企業(yè)開展跨國投資和金融服務(wù)的問題，在此，請允許我代表招商銀行，對本次會議的主辦方，對所有支持、關(guān)心招商銀行發(fā)展的各界朋友表示衷心感謝。

目前，在經(jīng)濟全球化的背景下，隨著我國經(jīng)濟整體實力的不斷增強，我國經(jīng)濟與世界經(jīng)濟的融合程度不斷提高，我國不僅作為世界經(jīng)濟最具活力的地區(qū)而吸引來自世界各國的投資，也成為新興的備受矚目的對外投資的來源地。

近年來，伴隨國家走出去發(fā)展戰(zhàn)略的逐步實施，中國將作為對外投資的重要力量，在更高的水平、更大的范圍和更深的層次上參與全球化的經(jīng)濟。許多企業(yè)紛紛走出國門，通過直接的投資、收購、兼并等多種途徑，在生產(chǎn)、加工、流通、勞務(wù)承包、技術(shù)轉(zhuǎn)讓等各個方面，全面參與了國際市場的競爭，在我國企業(yè)跨國經(jīng)營的同時，隨之產(chǎn)生的境外融資、貿(mào)易結(jié)算、資金管理、擔(dān)保資信等一系列金融服務(wù)的需求，經(jīng)濟的國際化對我國金融國際化提出了更高的要求，如何滿足中資跨國公司境外需求，已成為中國金融界的一個重要課題。在中國金融業(yè)國際化水平相對落后的客觀條件下，離岸業(yè)務(wù)作為成熟的銀行服務(wù)渠道，為跨國投資的中資企業(yè)提供低成本的一體化的境內(nèi)外金融服務(wù)，滿足企業(yè)日益增長的全球化的金融需求。

離岸金融是以非居民為服務(wù)對象的高度國際化服務(wù)，60年代，美聯(lián)儲允許美國銀行在加勒比海的巴赫馬和凱麥建立了分行，并借此參與歐洲的美元市場，加勒比海地區(qū)的離岸金融市場開始形成。70年代，由于國際貿(mào)易投資擴張與石油支出的增加，各國的貨幣與信用需求得到了快速擴張，離岸金融市場在歐洲、亞洲、中美洲和中東地區(qū)迅速擴展，80年代，美國離岸金融市場、東京離岸金融市場開始建立，標志著離岸金融市場發(fā)展進入新的時期。90年代，伴隨東南亞新興市場國家通過政府推動發(fā)展離岸金融市場，如馬來西亞、泰國曼谷離岸金融市場，遍及全球50多個國家和地區(qū)。正是由于眾多的離岸金融市場的迅速發(fā)展，將全球的金融市場連接在一起，縮小了各國金融市場之間時間和空間的距離，形成了一個全球性的國際金融市場。

綜合而言，離岸金融是金融創(chuàng)新與金融自由化的產(chǎn)物，是金融全球化一體的產(chǎn)物，是現(xiàn)代技術(shù)與金融結(jié)合的產(chǎn)物，其產(chǎn)生和發(fā)展的根本動因是生產(chǎn)國際化、貿(mào)易國際化和資本國際化。同時，離岸金融又促進了生產(chǎn)、貿(mào)易和投資進一步的國際化發(fā)展，也促進了金融國際化的發(fā)展。而跨國公司作為離岸金融市場的主要參與者，成為影響離岸金融發(fā)展的重要因素。

總體而言，盡管近年來中國對外投資發(fā)展速度很快，但是金融服務(wù)依然存在著諸多問題。如何獲得良好的金融服務(wù)，是中資跨國公司面臨的普遍問題。在中國銀行業(yè)跨國經(jīng)營存在各種客觀條件限制的背景下，我國商業(yè)銀行離岸業(yè)務(wù)可通過世貿(mào)組織規(guī)定的跨國機構(gòu)和境外消費兩種金融服務(wù)方式，向我國境外投資企業(yè)提供服務(wù)。WTO為這種制度提供了保障。現(xiàn)代信息制度也使離岸銀行提供了跟隨服務(wù)成為可能，離岸業(yè)務(wù)的相對自由性、全球廣泛性正是這種服務(wù)模式的優(yōu)勢。

首先，離岸銀行業(yè)務(wù)與我國企業(yè)跨國投資存在較好的默契程度，離岸業(yè)務(wù)與跨國投資的對象存在一致性，離岸業(yè)務(wù)服務(wù)的對象是我國非居民，中國企業(yè)開展跨國投資形成的經(jīng)濟實體，對我國來說就是非居民。離岸業(yè)務(wù)服務(wù)與企業(yè)跨國服務(wù)投資之間存在明顯的匹配關(guān)系，離岸業(yè)務(wù)提供的是自由兌換的服務(wù)，很方便的兌換成東道國的貨幣。開展跨國投資的企業(yè)，在東道國需要的恰恰是各種可自由兌換的外幣以及以外幣為基礎(chǔ)的金融服務(wù)，這種匹配關(guān)系表明離岸業(yè)務(wù)與跨國投資企業(yè)之間的相輔相成，正走向正向的促進關(guān)系。企業(yè)跨國投資的規(guī)模越大，需求的離岸金融服務(wù)就越多，離岸金融業(yè)務(wù)開展的越好，企業(yè)在境外發(fā)展的環(huán)境就越有利。離岸業(yè)務(wù)對我國企業(yè)跨國投資的發(fā)展發(fā)揮著重要的作用，由于開展跨國投資的企業(yè)與我國商業(yè)銀行有著千絲萬縷的聯(lián)系，很多境外企業(yè)就是境內(nèi)公司的子公司和分公司，而境內(nèi)公司往往與國內(nèi)商業(yè)銀行建立長期穩(wěn)定的信用關(guān)系，我國的金融機構(gòu)對于這些企業(yè)的了解，比國外的金融機構(gòu)更全面、更周到，在提供信貸擔(dān)保方面也更便利。與此同時，我國境外企業(yè)融資難的問題也相當(dāng)普遍，因此，我國商業(yè)銀行離岸業(yè)務(wù)能夠為境外的投資主體提供直接的離岸金融服務(wù)支持，有效改善跨國投資企業(yè)在東道國存在的金融服務(wù)的問題。
其次，離岸業(yè)務(wù)能夠全方位的滿足我國跨國經(jīng)營企業(yè)的金融需求，由于我國大部分企業(yè)跨國經(jīng)營的歷史較短，中資企業(yè)在境外短時間內(nèi)難以取得當(dāng)?shù)氐男庞盟剑杂行Й@取當(dāng)?shù)亟鹑跈C構(gòu)的融資服務(wù)以及相關(guān)的金融支持。我國銀行業(yè)國際化進程受到多種因素的制約，發(fā)展比較緩慢。中資銀行僅在少數(shù)國家設(shè)有分支機構(gòu)，很難滿足遍布全球100多個國家的跨國企業(yè)的需求，通過離岸服務(wù)在本土可以得到有效滿足資金需求，我國企業(yè)在跨國投資中學(xué)習(xí)世界普遍采用的離岸經(jīng)營模式，借鑒離岸公司、離岸帳戶和離岸金融市場的經(jīng)驗，提出了離岸金融服務(wù)的需求。離岸銀行可以幫助企業(yè)搭建境內(nèi)外一體化服務(wù)的橋梁。滿足跨國經(jīng)營企業(yè)高端金融服務(wù)需求，利用離岸金融市場更具國際化、自由化的環(huán)境，幫助企業(yè)建立貿(mào)易、投資的運作平臺，同時我國在境外也有越來越多的紅籌股上市公司，通過商業(yè)銀行的投資銀行服務(wù)于離岸銀行服務(wù)的有機結(jié)合，可以較好滿足這些企業(yè)上市前后一系列的金融服務(wù)需求，大大拓展了這些企業(yè)在國際市場上的拓展空間。

三是降低了企業(yè)的經(jīng)營與管理成本，從成本效益的角度來看，企業(yè)利用離岸服務(wù)渠道比較經(jīng)濟。離岸業(yè)務(wù)受國外的管制相對較少，可以在自身不發(fā)展位移的情況下，向遍布全球的客戶提供全面的銀行服務(wù)，實現(xiàn)企業(yè)境外金融服務(wù)業(yè)務(wù)境內(nèi)操作，提高資金使用效率，并降低日常的經(jīng)營管理成本。

四是有利于企業(yè)與銀行建立戰(zhàn)略的合作關(guān)系。商業(yè)銀行一體化服務(wù)于企業(yè)的境內(nèi)外全面金融服務(wù)需求有效對接，在降低客戶交易成本的同時，使銀行對企業(yè)的境內(nèi)外業(yè)務(wù)有了全面的把握，大大降低了信息不對稱性，極大促進了銀企關(guān)系的建立，進一步密切對企業(yè)銀行戰(zhàn)略合作關(guān)系的建立產(chǎn)生了積極的作用，對金融資源的獲取更加穩(wěn)定和可靠。

招商銀行離岸業(yè)務(wù)是我國金融改革和金融創(chuàng)新的產(chǎn)物，招商銀行率先在國內(nèi)開辦了離岸金融業(yè)務(wù)，與跨國經(jīng)營的企業(yè)提供全球性的金融服務(wù)。招商銀行作為民族商業(yè)銀行，有責(zé)任擔(dān)負起支付國家走出去發(fā)展戰(zhàn)略和企業(yè)跨國經(jīng)營的重任。近年來，我行在中國人民銀行、中國銀監(jiān)會和商務(wù)部等部門支持下，在利用離岸業(yè)務(wù)服務(wù)進行了有益嘗試，并取得了良好的效果，在滿足我國企業(yè)境外金融服務(wù)需求方面發(fā)揮了獨特的作用。我行離岸業(yè)務(wù)以境外公司為重點，通過我行離岸業(yè)務(wù)與在岸金融業(yè)務(wù)有效協(xié)同和整合，在岸需求和離岸需求進行有機結(jié)合，實現(xiàn)了離岸金融服務(wù)與在岸金融服務(wù)的無縫對接，借助網(wǎng)絡(luò)銀行的技術(shù)平臺，開發(fā)、創(chuàng)新了離、在岸一體化的服務(wù)模式。在這種服務(wù)模式下，通過將客戶境內(nèi)外資金往來統(tǒng)一納入招商銀行系統(tǒng)，使客戶有效地對海外資金實行集中管理，并能大大提高資金的周轉(zhuǎn)速度。通過開發(fā)離、在岸背對背信用業(yè)務(wù)等一系列供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，為客戶境內(nèi)外銀行的順利運作，架起了一條快捷、便利的通道，通過內(nèi)外內(nèi)保外貸和外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)，使我國跨國企業(yè)獲得全球的額度，實現(xiàn)共享。因此，通過招商銀行的離、在岸業(yè)務(wù)的聯(lián)動服務(wù)，不僅使跨國經(jīng)營企業(yè)在本土獲得金融服務(wù)，幫助企業(yè)開展跨國經(jīng)營，同時也有利于企業(yè)加強海外資金管理，提高資金的使用效率，降低交易的成本，增強我國企業(yè)在全球的競爭力量。在支持中國企業(yè)跨國經(jīng)營的同時，招商銀行離岸業(yè)務(wù)也得到了快速發(fā)展。在19年的發(fā)展歷史中，我們積累了豐富的管理經(jīng)驗，培養(yǎng)了一支高素質(zhì)的人才隊伍，樹立了良好的市場形象，形成了自己獨特的競爭優(yōu)勢，在中資離岸業(yè)務(wù)當(dāng)中，我行的利潤占了中國市場的50%左右，從而確立了中國離岸金融市場領(lǐng)先的地位。作為我國離岸業(yè)務(wù)經(jīng)營歷史最長的本土商業(yè)銀行。

多年來，我們以客戶為中心，以產(chǎn)品為依托，以技術(shù)為手段，以優(yōu)質(zhì)服務(wù)為宗旨，為我國境內(nèi)外投資企業(yè)提供了包括資產(chǎn)、負債、中間業(yè)務(wù)等離在岸聯(lián)動的一體化金融服務(wù)，全面滿足不同類型客戶的不同層次的需求，也擴大了客戶依托招商銀行在離在岸一體化的金融服務(wù)，在跨國經(jīng)營活動中獲得良好的經(jīng)濟效益。目前，我行離岸業(yè)務(wù)的客戶已覆蓋全球50多個國家和地區(qū)，開戶數(shù)量已達到一萬余家，其中包括招商集團、中遠集團、海爾集團等我國知名企業(yè)的海外公司，也包括了力凌集團、國美公司等著名的民營公司，以及開展跨國投資的眾多中小企業(yè)。在多年的經(jīng)營實踐中，我們深刻體會到離岸業(yè)務(wù)在支持中資企業(yè)的跨國經(jīng)營中發(fā)揮了重要的作用，我們將繼續(xù)秉承因時而變、因勢而變的服務(wù)理念，服務(wù)于中國的跨國投資市場為定位，一如既往地積極推進中國企業(yè)對外投資，加強銀企合作，在推動中國企業(yè)國際化發(fā)展的同時，積極為我國商業(yè)銀行國際化發(fā)展作出自己的貢獻。

最后，祝本次研討會圓滿成功。謝謝。